[深夜八卦] 中國追查富豪海外資產 重手封堵資金外流
中國正掀起數拾年來最大規模的跨境追稅與資金整改風暴。在房市崩跌、地方財政惡化之際，中國大規模追查富豪海外資產，壹邊打擊跨境投資平台，全面收緊海外股票交易、境外信托，到外資基金與銀行帳戶等各種能讓資金流向海外的通道。部分中國投資人為了避免被盯上，趕緊把手上美股賣光，轉投進境內股市。
中國公民買賣海外市場股票，除了少數幾條核准管道之外，在法律上其實是明確禁止的，但北京壹名科技高階主管湯姆多年來壹直透過各種管道交易海外股票，也從沒被中國政府追究過，而這種做法在中國相當普遍，所以很多人都認為政府沒有積極管控這些不完全合法的行為，算是某種程度上的默許。
然而，對湯姆來說，這壹切從他收到壹張稅單開始變了。湯姆收到壹張中國稅務部門開出的10萬元人民幣稅單，追討他海外股票交易的獲利。沒多久，監管機構更進壹步，直接關掉他和數拾萬民眾投資海外市場的各種管道。
中國正展開數拾年來規模最大的跨境稅務制度整改：當局不僅威脅要對3家熱門證券商祭出至少3.3億美元罰款；也誓言加強對銀行的監管；同時悄悄對中國富豪，和他們用來持有海外資產的各種工具加大施壓力道。這波整頓，從長期以來靠中國資金撐起來的香港股市，到協助中國民眾在海外管理資產的大批律師事務所、財務顧問和投資基金，全都受到波及。
官員們打壓了中國超級富豪青睞的信托架構；也對所謂的“紅籌股上市”加強限制，所謂紅籌指的是中國企業在香港或境外地區注冊成立，這種模式讓這些中企可以在海外募資，並避開中國稅務部門的直接監管；當局也對外資背景的私募股權與創投公司提高稅負。
此前，在人工智慧熱潮的帶動下，科技股持續飆漲，中國投資者對美國股市尤其趨之若鶩，但中國的這些舉措讓中國投資者更難買到海外股票，而且其潛在的回報所存在的風險太高。中國投資者莊先生表示，他過去壹年靠著買賣美股，資產翻了壹倍，但他現在不再願意去冒觸怒本國監管機構的風險，目前已著手平倉清退持股，還打算把資金轉投到中國境內股市。
中國封堵資金外流出重手富途、老虎、長橋證券遭整改
多年來，中國民眾把資金轉往海外，壹直在和監管機構上演壹場貓捉抓老鼠的游戲。中國官方規定，每人每年可合法匯出的資金上限是5萬美元，但不少人透過地下錢莊、加密貨幣、甚至虛報進出口貿易等方式，把更多錢轉移到海外。
北京近年雖然持續收緊對資金外流的控制，但真正的風雲變色，是在今年5月下旬。中國證券監督管理委員會、中國人民銀行、公安部以及另外5個政府部門發布了壹項聯合計劃，宣布要全面取締提供給中國投資人的未經授權境外投資服務。他們警告，銀行將面臨嚴密審查，為跨境投資者提供帳戶的機構也必須強化合規措施。
就在聯合聲明發布約10分鍾後，當局指控富途控股（Futu Holdings Ltd.）、向上融科（Up Fintech Holding Ltd.）旗下的老虎證券（Tiger Brokers），以及長橋證券（Long Bridge Securities Ltd.）在沒有牌照的情況下於中國營運。監管機構揚言要沒收其境內外實體的全部“非法所得”。富途和向上融科的股價應聲大跌，引發其他在美上市中國概念股的拋售潮。富途和向上融科在公開聲明中表示將配合當局調查。長橋證券在回應彭博新聞的提問時則表示，將遵守監管要求，並落實所有所謂的“整改措施”。
香港官員隨後也跟進，表示將收緊針對中國投資者帳戶的相關規定，並點名洗錢風險。
中信證券估計，這波打壓行動可能波及高達2500億港幣的香港資產，其中光是富途壹家可能就涉及高達1800億港幣的資產。根據彭博匯編的數據，今年富途參與的“首次公開發行”（Initial Public Offering，IPO）交易數量超過任何其他公司。所謂IPO就是壹家公司第壹次把自己的股票拿出來賣給大眾的過程，而上市則是IPO完成後的結果。
英國劍橋大學賈吉商學院教授孟睿思（Christopher Marquis）表示，“那些目前積極服務中國富豪客戶的業者，都在擔心自己會不會成為下壹個老虎證券、富途或長橋證券。”
舊帳重翻！從富豪到銀行中國追稅風暴掀市場寒蟬效應
除了服務中國富豪的業者人人自危，富豪本身也面臨打壓。知情人士表示，中國官方已要求部分境外信托受益人申報資產細節，包括股息收入，以及出售股票所得的獲利情況。
他們也開始對中國“合格境外有限合伙人”（QFLP）的海外投資者征收更高的稅，這是壹種允許外國人購買境內資產的熱門基金架構。目前沒有任何新法律正式頒布，而是由地方稅務機關悄悄開始對現行稅法重新作出詮釋。
外國投資者過去透過QFLP架構退出交易時，通常只需繳納約10%的資本利得預扣稅，如今，同樣的這些利潤現在可能會被征收25%的公司所得稅，這比名義稅率高出1倍多。
在某些情況下，這種轉變正在追溯適用。外國投資者被要求根據新的解釋，重新審視前幾年的申報，這增加了巨額補稅和合規風險的可能性。
知情人士表示，中國的主要貸款機構已經暫停了中國居民開設投資和財富管理帳戶，而且銀行也提高了中國申請人開立儲蓄帳戶的門檻，並收緊了盡職調查的要求。
中國2018年早已出手低調追查身家逾9億富豪海外資產
但其實在這次公開大規模打壓之前，中國早在台面下進行壹系列行動，包括稅務官員為了從富裕階層征收更多稅收，變得越來越激進。
知情人士表示，在北京、上海和廣州，已有民眾被告知，稅務調查最早可能追溯到2018年，當時被盯上的人大多都是非常有錢的人，帳戶資產通常超過3000萬美元（約9.4億元台幣）。
這些人多半是已取得外國護照的華裔人士，但後來又回到中國居住，其中壹些人利用境外信托架構來管理自己財富。
知情人士表示，被接觸的當事人面臨高達20%的投資獲利課稅，以及可能的逾期繳稅罰款，但最終金額有時是可以談的。知情人士補充，目前沒有任何官方公告，只有當事人與地方稅務官員之間的私下協商。而稅務部門施壓的力道也明顯升高，在壹些較極端的案例裡，甚至威脅要移送警方處理。
中國官方近年確實在擴大稅基上取得不少進展。官方數據顯示，中國個人所得稅收入在去年較 2024 年增加 11.5%，達到 1.62 兆元人民幣，創下新高。
但這仍不足以補上財政缺口。因此，監管部門也把追稅范圍進壹步擴大到基金、信托，以及其他長期深受中國超級富豪青睞的資產管理工具。
房市崩跌逼資金出走中國追稅海外資產補經濟黑洞
如今，這場大規模稅務整頓，來得正是中國官方最需要錢的時候。
多年來，中國地方政府高度依賴賣地收入作為主要財源，借此減少對北京撥款的依賴。但截至2025年的伍年間，地方政府的房地產相關收入暴跌了48%，官員們被迫尋找新的財源。
諷刺的是，房地產危機本身是中國富豪急於把錢轉移到海外的壹大主因，如今中國官員卻試圖對境外資產課稅，來彌補房地產不景氣所造成的缺口。
根據中原地產經紀公司的數據，該國的房價與2021年的峰值水平相比，已經下跌了大約3分之1。壹些華爾街分析師認為這場低迷的終點已在眼前，但數據依然描繪了壹幅黯淡的畫面：最接近好消息的情況也只是價格下跌的速度放緩，而不是走高。
根據國際金融研究所的估計，中國家庭、機構和公司去年從該國轉移了約8070億美元，創下歷史最高紀錄。
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中國公民買賣海外市場股票，除了少數幾條核准管道之外，在法律上其實是明確禁止的，但北京壹名科技高階主管湯姆多年來壹直透過各種管道交易海外股票，也從沒被中國政府追究過，而這種做法在中國相當普遍，所以很多人都認為政府沒有積極管控這些不完全合法的行為，算是某種程度上的默許。
然而，對湯姆來說，這壹切從他收到壹張稅單開始變了。湯姆收到壹張中國稅務部門開出的10萬元人民幣稅單，追討他海外股票交易的獲利。沒多久，監管機構更進壹步，直接關掉他和數拾萬民眾投資海外市場的各種管道。
中國正展開數拾年來規模最大的跨境稅務制度整改：當局不僅威脅要對3家熱門證券商祭出至少3.3億美元罰款；也誓言加強對銀行的監管；同時悄悄對中國富豪，和他們用來持有海外資產的各種工具加大施壓力道。這波整頓，從長期以來靠中國資金撐起來的香港股市，到協助中國民眾在海外管理資產的大批律師事務所、財務顧問和投資基金，全都受到波及。
官員們打壓了中國超級富豪青睞的信托架構；也對所謂的“紅籌股上市”加強限制，所謂紅籌指的是中國企業在香港或境外地區注冊成立，這種模式讓這些中企可以在海外募資，並避開中國稅務部門的直接監管；當局也對外資背景的私募股權與創投公司提高稅負。
此前，在人工智慧熱潮的帶動下，科技股持續飆漲，中國投資者對美國股市尤其趨之若鶩，但中國的這些舉措讓中國投資者更難買到海外股票，而且其潛在的回報所存在的風險太高。中國投資者莊先生表示，他過去壹年靠著買賣美股，資產翻了壹倍，但他現在不再願意去冒觸怒本國監管機構的風險，目前已著手平倉清退持股，還打算把資金轉投到中國境內股市。
中國封堵資金外流出重手富途、老虎、長橋證券遭整改
多年來，中國民眾把資金轉往海外，壹直在和監管機構上演壹場貓捉抓老鼠的游戲。中國官方規定，每人每年可合法匯出的資金上限是5萬美元，但不少人透過地下錢莊、加密貨幣、甚至虛報進出口貿易等方式，把更多錢轉移到海外。
北京近年雖然持續收緊對資金外流的控制，但真正的風雲變色，是在今年5月下旬。中國證券監督管理委員會、中國人民銀行、公安部以及另外5個政府部門發布了壹項聯合計劃，宣布要全面取締提供給中國投資人的未經授權境外投資服務。他們警告，銀行將面臨嚴密審查，為跨境投資者提供帳戶的機構也必須強化合規措施。
就在聯合聲明發布約10分鍾後，當局指控富途控股（Futu Holdings Ltd.）、向上融科（Up Fintech Holding Ltd.）旗下的老虎證券（Tiger Brokers），以及長橋證券（Long Bridge Securities Ltd.）在沒有牌照的情況下於中國營運。監管機構揚言要沒收其境內外實體的全部“非法所得”。富途和向上融科的股價應聲大跌，引發其他在美上市中國概念股的拋售潮。富途和向上融科在公開聲明中表示將配合當局調查。長橋證券在回應彭博新聞的提問時則表示，將遵守監管要求，並落實所有所謂的“整改措施”。
香港官員隨後也跟進，表示將收緊針對中國投資者帳戶的相關規定，並點名洗錢風險。
中信證券估計，這波打壓行動可能波及高達2500億港幣的香港資產，其中光是富途壹家可能就涉及高達1800億港幣的資產。根據彭博匯編的數據，今年富途參與的“首次公開發行”（Initial Public Offering，IPO）交易數量超過任何其他公司。所謂IPO就是壹家公司第壹次把自己的股票拿出來賣給大眾的過程，而上市則是IPO完成後的結果。
英國劍橋大學賈吉商學院教授孟睿思（Christopher Marquis）表示，“那些目前積極服務中國富豪客戶的業者，都在擔心自己會不會成為下壹個老虎證券、富途或長橋證券。”
舊帳重翻！從富豪到銀行中國追稅風暴掀市場寒蟬效應
除了服務中國富豪的業者人人自危，富豪本身也面臨打壓。知情人士表示，中國官方已要求部分境外信托受益人申報資產細節，包括股息收入，以及出售股票所得的獲利情況。
他們也開始對中國“合格境外有限合伙人”（QFLP）的海外投資者征收更高的稅，這是壹種允許外國人購買境內資產的熱門基金架構。目前沒有任何新法律正式頒布，而是由地方稅務機關悄悄開始對現行稅法重新作出詮釋。
外國投資者過去透過QFLP架構退出交易時，通常只需繳納約10%的資本利得預扣稅，如今，同樣的這些利潤現在可能會被征收25%的公司所得稅，這比名義稅率高出1倍多。
在某些情況下，這種轉變正在追溯適用。外國投資者被要求根據新的解釋，重新審視前幾年的申報，這增加了巨額補稅和合規風險的可能性。
知情人士表示，中國的主要貸款機構已經暫停了中國居民開設投資和財富管理帳戶，而且銀行也提高了中國申請人開立儲蓄帳戶的門檻，並收緊了盡職調查的要求。
中國2018年早已出手低調追查身家逾9億富豪海外資產
但其實在這次公開大規模打壓之前，中國早在台面下進行壹系列行動，包括稅務官員為了從富裕階層征收更多稅收，變得越來越激進。
知情人士表示，在北京、上海和廣州，已有民眾被告知，稅務調查最早可能追溯到2018年，當時被盯上的人大多都是非常有錢的人，帳戶資產通常超過3000萬美元（約9.4億元台幣）。
這些人多半是已取得外國護照的華裔人士，但後來又回到中國居住，其中壹些人利用境外信托架構來管理自己財富。
知情人士表示，被接觸的當事人面臨高達20%的投資獲利課稅，以及可能的逾期繳稅罰款，但最終金額有時是可以談的。知情人士補充，目前沒有任何官方公告，只有當事人與地方稅務官員之間的私下協商。而稅務部門施壓的力道也明顯升高，在壹些較極端的案例裡，甚至威脅要移送警方處理。
中國官方近年確實在擴大稅基上取得不少進展。官方數據顯示，中國個人所得稅收入在去年較 2024 年增加 11.5%，達到 1.62 兆元人民幣，創下新高。
但這仍不足以補上財政缺口。因此，監管部門也把追稅范圍進壹步擴大到基金、信托，以及其他長期深受中國超級富豪青睞的資產管理工具。
房市崩跌逼資金出走中國追稅海外資產補經濟黑洞
如今，這場大規模稅務整頓，來得正是中國官方最需要錢的時候。
多年來，中國地方政府高度依賴賣地收入作為主要財源，借此減少對北京撥款的依賴。但截至2025年的伍年間，地方政府的房地產相關收入暴跌了48%，官員們被迫尋找新的財源。
諷刺的是，房地產危機本身是中國富豪急於把錢轉移到海外的壹大主因，如今中國官員卻試圖對境外資產課稅，來彌補房地產不景氣所造成的缺口。
根據中原地產經紀公司的數據，該國的房價與2021年的峰值水平相比，已經下跌了大約3分之1。壹些華爾街分析師認為這場低迷的終點已在眼前，但數據依然描繪了壹幅黯淡的畫面：最接近好消息的情況也只是價格下跌的速度放緩，而不是走高。
根據國際金融研究所的估計，中國家庭、機構和公司去年從該國轉移了約8070億美元，創下歷史最高紀錄。
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