讓雷軍頭疼的芯片漲價潮,車企還能為消費者扛多久
壹場由存儲芯片引發的漲價風暴，正從上游半導體行業向多個終端市場蔓延。
2025年末，受AI算力需求爆發影響，存儲芯片供給趨緊。率先感受到壓力的是對成本極為敏感的消費電子行業。過去幾個月，部分手機廠商已開始取消促銷、上調渠道價格，甚至調整產品配置，以消化不斷上漲的存儲成本。
3月24日晚，小米集團總裁盧偉冰在財報電話會上表示，自己原本預計此輪內存價格上漲會貫穿至2027年，在風險評測方面已屬“激進派”，但現在來看，由於AI帶動服務器需求激增，這壹周期可能更長，價格上漲的幅度也比原先預測的要高很多，消費電子行業中壹些需求較小的品類已經出現無貨可供甚至停產的狀態。
相比之下，汽車行業的反應顯得更為克制。盡管多位車企高管自去年年底以來頻頻提示存儲芯片風險，認為2026年可能面臨內存成本上升甚至供應緊張，但截至目前，整車價格尚未出現明顯調整，多家車企仍選擇通過壓縮利潤、優化配置等方式內部消化成本。
時至2026年，汽車行業的淘汰賽仍未結束。盡管在政策引導下，持續數年的價格戰出現階段性放緩跡象，但市場競爭依然激烈，也為車企漲價的決策帶來壓力。與此同時，在智能化配置不斷提升、利潤空間本就有限的背景下，存儲芯片成本的持續上升，正成為壓在車企成本表上的新變量。
當存儲芯片漲價潮已經席卷手機等消費電子行業，尚未漲價的汽車行業還能扛多久？
車企加入搶內存大戰，成本增加最高達5000元
市場調研機構Counterpoint發布的《存儲價格追蹤報告》顯示，2026年第壹季度，DRAM（內存）價格環比上漲超過50%，NAND（閃存）價格環比上漲超過90%。智能手機廠商率先感受到了這輪漲價的沖擊，並通過調價、配置調整等方式向終端傳導。相比之下，汽車行業的反應更為滯後，但壓力正在快速累積。
自2025年年末以來，已有多位汽車行業高管提示存儲芯片供應風險。
2025年12月，理想汽車供應鏈副總裁孟慶鵬在2025新汽車技術合作生態交流會上表示，2026年汽車行業會面臨前所未有的存儲芯片供應危機，滿足率可能不到50%。
今年1月，蔚來汽車董事長李斌稱，相比於原材料鋰電漲價，今年汽車產業最大壓力成本來自於內存漲價，汽車產業在和AI、算力中心、手機公司搶內存。“人家都是投資上千億美金來搶，對於標配輔助駕駛和智能座艙的車企來說，今年內存漲價確實有點辛苦。”
今年3月小米新壹代SU7的上市發布會上，小米汽車董事長雷軍也提到，內存價格“狂漲”對整車定價形成壓力。
與以往“缺芯”敘事不同，這壹輪存儲芯片緊張，並非供給端出現大規模中斷，而是需求結構發生了劇烈變化。其中，最核心的變量來自AI。隨著以H100 GPU為代表的AI算力基礎設施建設加速，大模型訓練和推理對高帶寬內存和大容量存儲的需求激增，直接拉動了整個存儲產業鏈的景氣度。包括叁星電子、SK海力士在內的頭部廠商，將更多產能向利潤更高的AI服務器市場傾斜，導致汽車、手機等終端行業在資源分配中處於相對弱勢。
這壹變化首先在消費電子領域顯現。智能手機廠商對存儲芯片價格極為敏感，價格上漲後通常會迅速通過提價或調整配置來消化成本。截至目前，OPPO、vivo、榮耀等多家手機廠商已經調整部分機型價格。
而汽車行業的情況則更為復雜。壹位車企產品人士告訴騰訊汽車《遠光燈》，與手機相比，整車產品周期更長，價格調整相對滯後。不過，隨著智能化水平提升，汽車對存儲的依賴正在快速上升，難以像過去那樣忽略這壹成本項。
在當前主流智能電動車架構中，芯片體系是以SoC為核心、內存與存儲協同配合的計算平台。SoC負責計算與控制，DRAM與NAND分別承擔數據的高速處理與長期存儲功能。近年來，智能座艙、多屏交互、輔助駕駛等功能的普及，使車載系統對內存容量和帶寬的需求顯著提升。
也正因如此，這壹輪漲價潮對汽車產業的影響，主要集中在DRAM和NAND等存儲芯片，而非此前曾引發行業停產的MCU等控制類芯片。
“內存現在還不是簡單的價格問題，而是你可能有錢都買不到。”壹位車企高層人士表示，供給緊張疊加需求增長，使得存儲芯片正從可替代成本項轉變為關鍵資源。
成本傳導已經開始顯現。據李斌估算，今年內存漲價可能給高端智能電動汽車帶來3000至5000元的成本增加，加上其他原材料上漲，將共計影響近萬元。對於本就處於激烈價格競爭中的新能源車市場而言，這壹幅度並不算小。但截至目前，大多數車企仍選擇內部消化。
李斌表示，當前內存成本上漲尚未傳導至終端售價，仍在企業可承受范圍內，蔚來仍保有壹定毛利空間。
今年3月的財報電話會上，小米集團總裁盧偉冰也表示，內存價格上漲給汽車帶來壹定影響，因為智駕會使用到內存芯片，但相對於整車BOM來看，汽車內存成本的比重相對手機仍然較小。在問答環節，他表示小米手機價格未來可能上漲，“只是時間早晚的問題而已”，但並未提及汽車。
與此同時，車企也開始調整策略以應對不確定性。“我們剛剛立了壹個芯片項目，花了很多錢去做更多內存廠商的適配和驗證。”前述車企人士表示，這壹舉措本質上是為了降低對單壹供應商的依賴，在核心器件上獲得更多主動權。
中東沖突引發存儲供應鏈潛在風險 美銀：沖擊“幾乎為零”？
除AI帶來的需求結構影響外，中東沖突也在為汽車芯片帶來更多來自供應鏈層面的不確定性。盡管目前尚未形成實質性沖擊，但行業已開始評估潛在風險。
壹位長期關注半導體產業的行業觀察人士對騰訊汽車《遠光燈》表示，從時間維度來看，中東沖突的影響通常不會立刻反映在產品價格上，但未來壹到兩個月會出現供應鏈的滯後吸收期。在他看來，半導體供應鏈本身具有較長的生產與庫存周期，從上游原材料到晶圓制造，再到封測與整車應用，通常需要數周甚至數月時間，因此沖突帶來的影響往往存在明顯的滯後。
以總部位於以色列的晶圓代工廠Tower Semiconductor為例，它主要聚焦模擬芯片、功率器件和特種工藝，在汽車電子領域擁有壹定客戶基礎。同時，該公司還為英偉達等客戶提供部分代工服務。“如果這個產能受影響，可能會對汽車芯片、電子元器件造成突然斷供的影響，不過現在這個風險還沒有顯現出來。”上述人士表示。
更上游的環節也存在潛在風險。例如，氦氣在半導體制造過程中主要用於冷卻和控溫，是晶圓制造環節的重要工業氣體之壹，且目前尚無替代品。全球氦氣供應較為集中，卡塔爾是全球主要氦氣出口國之壹。如果中東地區局勢持續緊張，相關運輸或生產環節受到幹擾，可能對半導體產業鏈形成間接影響。
行業咨詢機構Kornbluth Helium Consulting總裁Phil Kornbluth表示，如果霍爾木茲海峽長期關閉，全球超過25%的氦氣供應將無法向外運輸。
今年3月，韓國執政黨議員金永培表示，韓國芯片產業供應全球約叁分之贰的存儲芯片，如果部分關鍵材料無法從中東采購，半導體生產可能受到幹擾。韓國國際貿易協會數據顯示，2025年韓國64.7%的氦氣進口來自卡塔爾，為全球最高依賴度。此外，據韓國產業通商資源部，韓國芯片供應鏈中另有14種物品高度依賴中東供應。
不過，從更宏觀的產業結構來看，中東沖突對存儲芯片供應鏈的直接沖擊仍然有限。美銀全球研究團隊在最新發布的存儲行業追蹤報告中指出，當前存儲行業正處於超級周期之中，中東沖突對存儲供應鏈沖擊“幾乎為零”。其原因在於，存儲芯片產業鏈呈現出高度的亞洲內循環特征，主要生產環節集中在韓國、中國台灣和中國大陸等地區，與中東地區的直接聯系相對有限。
今年3月，SK海力士在聲明中稱，已多元化氦氣供應渠道並確保充足庫存，公司幾乎不可能受到影響。台積電也表示，目前沒有預見顯著影響，將繼續密切監控局勢。
與此同時，地緣沖突帶來的不確定性，也在推動汽車芯片供應鏈加速向去全球化風險方向調整。壹位國內頭部通信設備廠商芯片設計人士告訴騰訊汽車《遠光燈》，目前公司芯片代工環節已基本轉向國內，客戶也以國內廠商為主，因此中東沖突對業務影響不大。
[加西網正招聘多名全職sales 待遇優]
還沒人說話啊，我想來說幾句
2025年末，受AI算力需求爆發影響，存儲芯片供給趨緊。率先感受到壓力的是對成本極為敏感的消費電子行業。過去幾個月，部分手機廠商已開始取消促銷、上調渠道價格，甚至調整產品配置，以消化不斷上漲的存儲成本。
3月24日晚，小米集團總裁盧偉冰在財報電話會上表示，自己原本預計此輪內存價格上漲會貫穿至2027年，在風險評測方面已屬“激進派”，但現在來看，由於AI帶動服務器需求激增，這壹周期可能更長，價格上漲的幅度也比原先預測的要高很多，消費電子行業中壹些需求較小的品類已經出現無貨可供甚至停產的狀態。
相比之下，汽車行業的反應顯得更為克制。盡管多位車企高管自去年年底以來頻頻提示存儲芯片風險，認為2026年可能面臨內存成本上升甚至供應緊張，但截至目前，整車價格尚未出現明顯調整，多家車企仍選擇通過壓縮利潤、優化配置等方式內部消化成本。
時至2026年，汽車行業的淘汰賽仍未結束。盡管在政策引導下，持續數年的價格戰出現階段性放緩跡象，但市場競爭依然激烈，也為車企漲價的決策帶來壓力。與此同時，在智能化配置不斷提升、利潤空間本就有限的背景下，存儲芯片成本的持續上升，正成為壓在車企成本表上的新變量。
當存儲芯片漲價潮已經席卷手機等消費電子行業，尚未漲價的汽車行業還能扛多久？
車企加入搶內存大戰，成本增加最高達5000元
市場調研機構Counterpoint發布的《存儲價格追蹤報告》顯示，2026年第壹季度，DRAM（內存）價格環比上漲超過50%，NAND（閃存）價格環比上漲超過90%。智能手機廠商率先感受到了這輪漲價的沖擊，並通過調價、配置調整等方式向終端傳導。相比之下，汽車行業的反應更為滯後，但壓力正在快速累積。
自2025年年末以來，已有多位汽車行業高管提示存儲芯片供應風險。
2025年12月，理想汽車供應鏈副總裁孟慶鵬在2025新汽車技術合作生態交流會上表示，2026年汽車行業會面臨前所未有的存儲芯片供應危機，滿足率可能不到50%。
今年1月，蔚來汽車董事長李斌稱，相比於原材料鋰電漲價，今年汽車產業最大壓力成本來自於內存漲價，汽車產業在和AI、算力中心、手機公司搶內存。“人家都是投資上千億美金來搶，對於標配輔助駕駛和智能座艙的車企來說，今年內存漲價確實有點辛苦。”
今年3月小米新壹代SU7的上市發布會上，小米汽車董事長雷軍也提到，內存價格“狂漲”對整車定價形成壓力。
與以往“缺芯”敘事不同，這壹輪存儲芯片緊張，並非供給端出現大規模中斷，而是需求結構發生了劇烈變化。其中，最核心的變量來自AI。隨著以H100 GPU為代表的AI算力基礎設施建設加速，大模型訓練和推理對高帶寬內存和大容量存儲的需求激增，直接拉動了整個存儲產業鏈的景氣度。包括叁星電子、SK海力士在內的頭部廠商，將更多產能向利潤更高的AI服務器市場傾斜，導致汽車、手機等終端行業在資源分配中處於相對弱勢。
這壹變化首先在消費電子領域顯現。智能手機廠商對存儲芯片價格極為敏感，價格上漲後通常會迅速通過提價或調整配置來消化成本。截至目前，OPPO、vivo、榮耀等多家手機廠商已經調整部分機型價格。
而汽車行業的情況則更為復雜。壹位車企產品人士告訴騰訊汽車《遠光燈》，與手機相比，整車產品周期更長，價格調整相對滯後。不過，隨著智能化水平提升，汽車對存儲的依賴正在快速上升，難以像過去那樣忽略這壹成本項。
在當前主流智能電動車架構中，芯片體系是以SoC為核心、內存與存儲協同配合的計算平台。SoC負責計算與控制，DRAM與NAND分別承擔數據的高速處理與長期存儲功能。近年來，智能座艙、多屏交互、輔助駕駛等功能的普及，使車載系統對內存容量和帶寬的需求顯著提升。
也正因如此，這壹輪漲價潮對汽車產業的影響，主要集中在DRAM和NAND等存儲芯片，而非此前曾引發行業停產的MCU等控制類芯片。
“內存現在還不是簡單的價格問題，而是你可能有錢都買不到。”壹位車企高層人士表示，供給緊張疊加需求增長，使得存儲芯片正從可替代成本項轉變為關鍵資源。
成本傳導已經開始顯現。據李斌估算，今年內存漲價可能給高端智能電動汽車帶來3000至5000元的成本增加，加上其他原材料上漲，將共計影響近萬元。對於本就處於激烈價格競爭中的新能源車市場而言，這壹幅度並不算小。但截至目前，大多數車企仍選擇內部消化。
李斌表示，當前內存成本上漲尚未傳導至終端售價，仍在企業可承受范圍內，蔚來仍保有壹定毛利空間。
今年3月的財報電話會上，小米集團總裁盧偉冰也表示，內存價格上漲給汽車帶來壹定影響，因為智駕會使用到內存芯片，但相對於整車BOM來看，汽車內存成本的比重相對手機仍然較小。在問答環節，他表示小米手機價格未來可能上漲，“只是時間早晚的問題而已”，但並未提及汽車。
與此同時，車企也開始調整策略以應對不確定性。“我們剛剛立了壹個芯片項目，花了很多錢去做更多內存廠商的適配和驗證。”前述車企人士表示，這壹舉措本質上是為了降低對單壹供應商的依賴，在核心器件上獲得更多主動權。
中東沖突引發存儲供應鏈潛在風險 美銀：沖擊“幾乎為零”？
除AI帶來的需求結構影響外，中東沖突也在為汽車芯片帶來更多來自供應鏈層面的不確定性。盡管目前尚未形成實質性沖擊，但行業已開始評估潛在風險。
壹位長期關注半導體產業的行業觀察人士對騰訊汽車《遠光燈》表示，從時間維度來看，中東沖突的影響通常不會立刻反映在產品價格上，但未來壹到兩個月會出現供應鏈的滯後吸收期。在他看來，半導體供應鏈本身具有較長的生產與庫存周期，從上游原材料到晶圓制造，再到封測與整車應用，通常需要數周甚至數月時間，因此沖突帶來的影響往往存在明顯的滯後。
以總部位於以色列的晶圓代工廠Tower Semiconductor為例，它主要聚焦模擬芯片、功率器件和特種工藝，在汽車電子領域擁有壹定客戶基礎。同時，該公司還為英偉達等客戶提供部分代工服務。“如果這個產能受影響，可能會對汽車芯片、電子元器件造成突然斷供的影響，不過現在這個風險還沒有顯現出來。”上述人士表示。
更上游的環節也存在潛在風險。例如，氦氣在半導體制造過程中主要用於冷卻和控溫，是晶圓制造環節的重要工業氣體之壹，且目前尚無替代品。全球氦氣供應較為集中，卡塔爾是全球主要氦氣出口國之壹。如果中東地區局勢持續緊張，相關運輸或生產環節受到幹擾，可能對半導體產業鏈形成間接影響。
行業咨詢機構Kornbluth Helium Consulting總裁Phil Kornbluth表示，如果霍爾木茲海峽長期關閉，全球超過25%的氦氣供應將無法向外運輸。
今年3月，韓國執政黨議員金永培表示，韓國芯片產業供應全球約叁分之贰的存儲芯片，如果部分關鍵材料無法從中東采購，半導體生產可能受到幹擾。韓國國際貿易協會數據顯示，2025年韓國64.7%的氦氣進口來自卡塔爾，為全球最高依賴度。此外，據韓國產業通商資源部，韓國芯片供應鏈中另有14種物品高度依賴中東供應。
不過，從更宏觀的產業結構來看，中東沖突對存儲芯片供應鏈的直接沖擊仍然有限。美銀全球研究團隊在最新發布的存儲行業追蹤報告中指出，當前存儲行業正處於超級周期之中，中東沖突對存儲供應鏈沖擊“幾乎為零”。其原因在於，存儲芯片產業鏈呈現出高度的亞洲內循環特征，主要生產環節集中在韓國、中國台灣和中國大陸等地區，與中東地區的直接聯系相對有限。
今年3月，SK海力士在聲明中稱，已多元化氦氣供應渠道並確保充足庫存，公司幾乎不可能受到影響。台積電也表示，目前沒有預見顯著影響，將繼續密切監控局勢。
與此同時，地緣沖突帶來的不確定性，也在推動汽車芯片供應鏈加速向去全球化風險方向調整。壹位國內頭部通信設備廠商芯片設計人士告訴騰訊汽車《遠光燈》，目前公司芯片代工環節已基本轉向國內，客戶也以國內廠商為主，因此中東沖突對業務影響不大。
[加西網正招聘多名全職sales 待遇優]
| 分享: |
| 注： |
| 延伸閱讀 |
推薦: