18亿美元的隐秘信托 宗馥莉如何用110万就击穿了
这说明张兰对该信托资产具有实际控制权，这与信托的独立性是相违背的，属于披着信托皮的假信托。
合法设立的信托需满足三大要件：资产来源合法、所有权完成转移、受托人管理独立。
对应的，家族信托被击穿常见的漏洞也主要有三种，资产来源非法；恶意避债，在产生大量负债，资产被冻结前，将资产匆忙转移进信托中；在运营中委托人控制权过大，对信托资产具有直接操作的权利。
其实核心在于，在发生纠纷时，法院是否认定信托资产是独立于委托人的合法资产。
当信托计划成立的那一刻，转入信托里的资产，其所有权就属于被委托人了，通常是信托公司。通俗点说，这个钱已经不是你的了，你无权再对信托中的资金进行操作。
张兰能直接从该账户转出资金，宗馥莉还能通过公司从这笔“信托”中转出108.5万美元，都说明信托并没有成立，或者独立性方面存在巨大的问题足以击穿该信托。
还有另一种风险，在国内也特别常见，名为“集合资金信托计划”，实际却是资管产品，并非信托。资管产品与银行的理财产品并没有本质差异，以资产保值增值为目的，没有任何风险隔离功能。
这种集合资金信托计划的出现，有两方面原因。一种是由于2013年以前，私募并未取得合法身份，要发行合法合规的理财产品，需要借助信托的通道，所以出现了很多“信托X号”的产品。另一种是本身经营资产管理业务的信托投资公司，对两个以上客户发行的“集合资产信托计划”。
这样的案例不久前也出现过。
2024年底，南通法院作出一个执行裁定，扣划了某富豪崔某名下的“委托第三方保理的家族信托基金”4143万元（崔某犯行贿、合同诈骗罪获刑14年，需退赔约9452万元），这笔信托基金被法院定性为“存款”。该家族信托大概率属于上述“以私募基金为底层的集合资金信托计划”，并不是真正的信托，本身不具备风险隔离功能。
除了这些失败的案例，通过家族信托传承财富的成功案例也非常多。家族信托发源于英国，在欧美国家已经盛行几百年，相比于刚刚萌芽的国内，欧美国家对家族信托的运用更加熟稔，其中最经典的就是洛克菲勒家族。
财富传承护城河：成功家族信托的构建法则
第一代老洛克菲勒，在19世纪通过石油积累了巨额财富，至今已经传承了150多年，富过了6代人，没有争家产、豪门内斗的狗血戏码，而是一直延续着家族神话。
洛克菲勒曾说过一句话，成功的关键是“名下不拥有财产，却控制一切”。家族信托就是这样一种设计，核心在于控制权与受益权的分离，不拥有控制权却享有受益权，以及将这种传承机制制度化。
洛克菲勒公司创建于1870 年，十二年后老洛克菲勒先生就成立了家族办公室。洛克菲勒的家族办公室不仅管理资产，更制定“家族宪法”，规范成员行为准则、接班人培养机制。
洛克菲勒家族信托也是在家族办公室的建议下设立的。信托资产主要是老洛克菲勒留下的超过1亿美元的石油股票，委托人是小洛克菲勒，受益人是他的妻子、子女和孙辈，一份信托对应一个受益人。如果受益人去世，本金会自动传给受益人的子女。
该家族信托规定，受益人在30岁之前只能拿到分红和收益，不能动用本金。30岁之后可以动用本金，但要征求信托委员会同意。小洛克菲勒的妻子和女儿，在任何条件下都不能动用信托的本金，只能拿到收益。这样也就防范了婚变风险，防止家族资产落到“外人”手里。
随着美国遗产税和馈赠税制度的相继完善，家族信托还为洛克菲勒家族避免了高额的遗产税。
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还没人说话啊，我想来说几句
合法设立的信托需满足三大要件：资产来源合法、所有权完成转移、受托人管理独立。
对应的，家族信托被击穿常见的漏洞也主要有三种，资产来源非法；恶意避债，在产生大量负债，资产被冻结前，将资产匆忙转移进信托中；在运营中委托人控制权过大，对信托资产具有直接操作的权利。
其实核心在于，在发生纠纷时，法院是否认定信托资产是独立于委托人的合法资产。
当信托计划成立的那一刻，转入信托里的资产，其所有权就属于被委托人了，通常是信托公司。通俗点说，这个钱已经不是你的了，你无权再对信托中的资金进行操作。
张兰能直接从该账户转出资金，宗馥莉还能通过公司从这笔“信托”中转出108.5万美元，都说明信托并没有成立，或者独立性方面存在巨大的问题足以击穿该信托。
还有另一种风险，在国内也特别常见，名为“集合资金信托计划”，实际却是资管产品，并非信托。资管产品与银行的理财产品并没有本质差异，以资产保值增值为目的，没有任何风险隔离功能。
这种集合资金信托计划的出现，有两方面原因。一种是由于2013年以前，私募并未取得合法身份，要发行合法合规的理财产品，需要借助信托的通道，所以出现了很多“信托X号”的产品。另一种是本身经营资产管理业务的信托投资公司，对两个以上客户发行的“集合资产信托计划”。
这样的案例不久前也出现过。
2024年底，南通法院作出一个执行裁定，扣划了某富豪崔某名下的“委托第三方保理的家族信托基金”4143万元（崔某犯行贿、合同诈骗罪获刑14年，需退赔约9452万元），这笔信托基金被法院定性为“存款”。该家族信托大概率属于上述“以私募基金为底层的集合资金信托计划”，并不是真正的信托，本身不具备风险隔离功能。
除了这些失败的案例，通过家族信托传承财富的成功案例也非常多。家族信托发源于英国，在欧美国家已经盛行几百年，相比于刚刚萌芽的国内，欧美国家对家族信托的运用更加熟稔，其中最经典的就是洛克菲勒家族。
财富传承护城河：成功家族信托的构建法则
第一代老洛克菲勒，在19世纪通过石油积累了巨额财富，至今已经传承了150多年，富过了6代人，没有争家产、豪门内斗的狗血戏码，而是一直延续着家族神话。
洛克菲勒曾说过一句话，成功的关键是“名下不拥有财产，却控制一切”。家族信托就是这样一种设计，核心在于控制权与受益权的分离，不拥有控制权却享有受益权，以及将这种传承机制制度化。
洛克菲勒公司创建于1870 年，十二年后老洛克菲勒先生就成立了家族办公室。洛克菲勒的家族办公室不仅管理资产，更制定“家族宪法”，规范成员行为准则、接班人培养机制。
洛克菲勒家族信托也是在家族办公室的建议下设立的。信托资产主要是老洛克菲勒留下的超过1亿美元的石油股票，委托人是小洛克菲勒，受益人是他的妻子、子女和孙辈，一份信托对应一个受益人。如果受益人去世，本金会自动传给受益人的子女。
该家族信托规定，受益人在30岁之前只能拿到分红和收益，不能动用本金。30岁之后可以动用本金，但要征求信托委员会同意。小洛克菲勒的妻子和女儿，在任何条件下都不能动用信托的本金，只能拿到收益。这样也就防范了婚变风险，防止家族资产落到“外人”手里。
随着美国遗产税和馈赠税制度的相继完善，家族信托还为洛克菲勒家族避免了高额的遗产税。
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