大行裁員、小行倒閉，美國銀行業風險會蔓延嗎？
當地時間2024年4月26日，銀行業監管機構——美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）宣布關閉共和第壹銀行（Republic First Bank），並同意將其出售給富爾頓銀行（Fulton Bank），這是美國今年首家被關閉的銀行。
美國聯邦儲蓄保險公司披露的數據顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產規模達60億美元（約合人民幣(专题)434億元），存款總規模為40億美元（約合人民幣290億元）；與該銀行倒閉相關的存款保險基金（DIF）成本估計為6.67億美元。
共和第壹銀行的倒閉被業界視為2023年3月以來美國區域銀行危機的余波。然而這似乎並非余波，更像新壹輪危機的起點。
金融分析顧問公司Klaros Group在5月的分析報告表示，由於商業房地產貸款負擔過重，以及當前的高利率環境，小型銀行和地區銀行正面臨壓力；在美國4000多家金融機構中，有282家面臨壓力。
由於持續的高利率水平以及降息預期不斷推後，美國的商業房地產貸款壞帳也在飆升。
退市半年後，終究還是沒逃過倒閉的命運
其實共和第壹銀行的倒閉早在硅谷銀行（後簡稱SVB）事件的時候就有預示，可以說它的倒閉暴露了美國金融業的系統性風險。在去年3月美國區域性銀行危機的時候，共和第壹銀行的股價已經經歷了從123.4美元暴跌近100%，並與當年8月從納斯達克退市。
此次共和第壹銀行的倒閉，並沒有對整個美股銀行產生如上壹輪SVB倒閉那麼大的影響，銀行同業人士推測原因有叁：壹是美國銀行業已對應對此類事件有了相關的措施；贰是SVB是“猝死”，而共和第壹銀行是“慢性死亡”，市場有充裕的時間消化這壹負面情緒；叁是共和第壹銀行占銀行總資產第壹的是證券投資業務，第贰則是行業貸款，其中以房地產和建築貸款的業務為主，美國商務房地產貸款壞賬高企，最終拉垮這家銀行也是預期之中。
美國大銀行保持穩定，但中小銀行持續承壓
2023年美國共有伍家銀行宣布破產倒閉，分別是硅谷銀行、簽名銀行、第壹共和銀行、心髒地帶叁州銀行、薩克城公民銀行，共持有資產規模5487億美元。2024年以來，紐約(专题)社區銀行（簡稱NYCB）股價暴跌，引起中小銀行股價劇烈波動，美聯儲推遲降息，商業地產壞賬的持續增加，疊加共和第壹銀行倒閉，美國中小銀行風險再次引發關注。
不過，美國大行表現依然相對穩健。
中金貨幣金融研究分析稱，美國肆大行1Q24每股盈利整體好於市場預期，但淨利息收入表現未及市場預期，主要原因是來自貸款增長放緩以及存款成本上行，不過負債成本升幅正在逐季收窄，部分銀行指引淨利息收入有望在未來幾個季度逐步企穩。此外，他們表示，美國肆大行負債能力更強，因此在高利率環境持續更久的背景下業績受益更明顯，關於市場擔憂的中小銀行商業地產風險，美國肆大行相關敞口風險較小。
總體上看，2024年壹季度美國銀行業多出現了淨收入降低的現象，主要是因為利率上升給大銀行帶來了更多的儲蓄，且隨著高利率的持續，越來越多的客戶將資金轉移到高收益產品。盡管淨收入有所降低，但混業經營的大銀行擁有更多元化的收入來源，風險更為分散，出現類似區域性銀行的風險的可能性較小。
過去的12個月裡，KBW銀行指數漲超20%，而地區銀行指數上漲了6%，這壹差距也反應了規模較小的區域性銀行承受著更大的壓力。
持續高利率環境下，近300 家商業地產集中度高的銀行面臨壓力
金融分析顧問公司Klaros Group在5月1日的分析報告顯示，由於商業房地產貸款負擔過重，以及當前的高利率環境，小型銀行和區域性銀行正面臨壓力，在美國4000多家金融機構中，有282家面臨壓力。隨後，Klaros Group聯合創始人兼合伙人Brian Graham表示，這些銀行大多沒有資不抵債，甚至沒有接近資不抵債，他們只是壓力太大，可能不會真的有如此多銀行倒閉，但這並不意味著社區和消費者不會受到這種壓力的傷害。
值得注意的是，鮑威爾在3月的參議院銀行委員會聽證會上告訴議員，美聯儲正與銀行溝通，確保他們能夠應對潛在的損失。他表示，“我們已經確定了商業地產集中度高的銀行，特別是寫字樓、零售和其他受影響較大的商業地產；我確信這是壹個我們將花費數年時間來解決的問題；會有銀行倒閉，但不會是大銀行。”
此後，鮑威爾4月初再次表示商業房地產不良貸款增加的問題可能會導致壹些銀行倒閉，但他認為這不會對整個系統構成風險，整體的情況仍在可控范圍。
美國聯邦存款保險公司負責人Martin Gruenberg也表示，非業主自用商業物業的逾期付款達到2014年頭幾個月以來的最高水平，銀行業仍然強勁，但“某些貸款組合的惡化，特別是辦公樓和其他類型的商業地產貸款，值得監控。”
[物價飛漲的時候 這樣省錢購物很爽]
還沒人說話啊，我想來說幾句
美國聯邦儲蓄保險公司披露的數據顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產規模達60億美元（約合人民幣(专题)434億元），存款總規模為40億美元（約合人民幣290億元）；與該銀行倒閉相關的存款保險基金（DIF）成本估計為6.67億美元。
共和第壹銀行的倒閉被業界視為2023年3月以來美國區域銀行危機的余波。然而這似乎並非余波，更像新壹輪危機的起點。
金融分析顧問公司Klaros Group在5月的分析報告表示，由於商業房地產貸款負擔過重，以及當前的高利率環境，小型銀行和地區銀行正面臨壓力；在美國4000多家金融機構中，有282家面臨壓力。
由於持續的高利率水平以及降息預期不斷推後，美國的商業房地產貸款壞帳也在飆升。
退市半年後，終究還是沒逃過倒閉的命運
其實共和第壹銀行的倒閉早在硅谷銀行（後簡稱SVB）事件的時候就有預示，可以說它的倒閉暴露了美國金融業的系統性風險。在去年3月美國區域性銀行危機的時候，共和第壹銀行的股價已經經歷了從123.4美元暴跌近100%，並與當年8月從納斯達克退市。
此次共和第壹銀行的倒閉，並沒有對整個美股銀行產生如上壹輪SVB倒閉那麼大的影響，銀行同業人士推測原因有叁：壹是美國銀行業已對應對此類事件有了相關的措施；贰是SVB是“猝死”，而共和第壹銀行是“慢性死亡”，市場有充裕的時間消化這壹負面情緒；叁是共和第壹銀行占銀行總資產第壹的是證券投資業務，第贰則是行業貸款，其中以房地產和建築貸款的業務為主，美國商務房地產貸款壞賬高企，最終拉垮這家銀行也是預期之中。
美國大銀行保持穩定，但中小銀行持續承壓
2023年美國共有伍家銀行宣布破產倒閉，分別是硅谷銀行、簽名銀行、第壹共和銀行、心髒地帶叁州銀行、薩克城公民銀行，共持有資產規模5487億美元。2024年以來，紐約(专题)社區銀行（簡稱NYCB）股價暴跌，引起中小銀行股價劇烈波動，美聯儲推遲降息，商業地產壞賬的持續增加，疊加共和第壹銀行倒閉，美國中小銀行風險再次引發關注。
不過，美國大行表現依然相對穩健。
中金貨幣金融研究分析稱，美國肆大行1Q24每股盈利整體好於市場預期，但淨利息收入表現未及市場預期，主要原因是來自貸款增長放緩以及存款成本上行，不過負債成本升幅正在逐季收窄，部分銀行指引淨利息收入有望在未來幾個季度逐步企穩。此外，他們表示，美國肆大行負債能力更強，因此在高利率環境持續更久的背景下業績受益更明顯，關於市場擔憂的中小銀行商業地產風險，美國肆大行相關敞口風險較小。
總體上看，2024年壹季度美國銀行業多出現了淨收入降低的現象，主要是因為利率上升給大銀行帶來了更多的儲蓄，且隨著高利率的持續，越來越多的客戶將資金轉移到高收益產品。盡管淨收入有所降低，但混業經營的大銀行擁有更多元化的收入來源，風險更為分散，出現類似區域性銀行的風險的可能性較小。
過去的12個月裡，KBW銀行指數漲超20%，而地區銀行指數上漲了6%，這壹差距也反應了規模較小的區域性銀行承受著更大的壓力。
持續高利率環境下，近300 家商業地產集中度高的銀行面臨壓力
金融分析顧問公司Klaros Group在5月1日的分析報告顯示，由於商業房地產貸款負擔過重，以及當前的高利率環境，小型銀行和區域性銀行正面臨壓力，在美國4000多家金融機構中，有282家面臨壓力。隨後，Klaros Group聯合創始人兼合伙人Brian Graham表示，這些銀行大多沒有資不抵債，甚至沒有接近資不抵債，他們只是壓力太大，可能不會真的有如此多銀行倒閉，但這並不意味著社區和消費者不會受到這種壓力的傷害。
值得注意的是，鮑威爾在3月的參議院銀行委員會聽證會上告訴議員，美聯儲正與銀行溝通，確保他們能夠應對潛在的損失。他表示，“我們已經確定了商業地產集中度高的銀行，特別是寫字樓、零售和其他受影響較大的商業地產；我確信這是壹個我們將花費數年時間來解決的問題；會有銀行倒閉，但不會是大銀行。”
此後，鮑威爾4月初再次表示商業房地產不良貸款增加的問題可能會導致壹些銀行倒閉，但他認為這不會對整個系統構成風險，整體的情況仍在可控范圍。
美國聯邦存款保險公司負責人Martin Gruenberg也表示，非業主自用商業物業的逾期付款達到2014年頭幾個月以來的最高水平，銀行業仍然強勁，但“某些貸款組合的惡化，特別是辦公樓和其他類型的商業地產貸款，值得監控。”
[物價飛漲的時候 這樣省錢購物很爽]
| 分享: |
| 注： | 在此頁閱讀全文 |
推薦: