新闻 
中国银行业失血1.38万亿 银行理财发生了什么?
中国银行业失血1.38万亿 银行理财发生了什么?中国银行业失血1.38万亿 银行理财发生了什么?
在调研期间，两家网点的理财业务负责人直言，一季度他们存续理财规模较去年底下降逾800万元，多位高净值客户因为这些纯债固收类理财产品收益率下行而改换门庭，希望零售部门尽早纠正银行的某些决策“失误”，尽快引入外部理财公司的较高收益低波动产品以扭转理财业务颓势。
“若将网点存续理财规模下跌都归咎于自家银行理财产品收益率下行，有失偏颇。”罗晓说。为了创造“开门红”佳绩，一季度他所在银行的贷款投放量达到全年计划投放量的约35%，使得银行亟需大量存款填补贷款投放缺口。在同业存单发行额度尚未确定的情况下，银行为稳定负债端，对网点加大了存款考核力度，要求客群量较大的支行存款日均余额较去年同期增加15%。为达成存款指标，在居民理财产品到期后，网点客户经理想尽办法让客户先将资金存入银行，“不着急买理财产品”。
华源证券固收首席分析师廖志明认为，今年一季度存续理财规模大跌1.38万亿元，主要原因是季末银行需要冲高存款规模完成存贷比考核，以及金融市场波动所带来的理财产品净值回撤与收益下滑。但他认为，4月理财市场存续规模有望增长约2万亿元。
施斌似乎没有这份乐观情绪。他担心，若现金类与纯债固收类理财产品收益率未能明显回升，居民对理财产品的认购热情将持续走低。
4月以来，他还注意到一个新情况：当咨询理财被告知新发理财产品业绩比较基准低于2%时，客户就会立刻询问有没有预期年化收益率超过2%的基金或保险产品选购。
施斌说，由于理财产品基本实现净值化，居民一旦看到近期理财产品的收益率走势直线下滑，就迅速打消了认购兴趣。相比而言，保险产品凭借“保底收益率+较高预期收益率”，在低利率环境中更受青睐。
摒弃“规模情结”考验
施斌所在网点的理财团队需要完成一项业绩考核，即今年网点存续理财规模增速不得低于去年，且季末存续理财规模余额不得低于去年底。
如今，由于一季度末网点存续理财规模余额较去年底少了逾500万元，他的这项绩效奖金彻底泡汤。
“希望二季度能拿到这笔绩效奖金。”施斌说。4月起，他所在的网点理财团队转变营销策略，开始向客户重点推介“固收+”理财产品。
施斌之所以押注“固收+”理财产品，是因为他代销的这类理财产品预期年化收益率仍能达到2.3%—2.6%，颇受客户青睐。
记者获得的数据显示，今年一季度14家银行理财公司的“固收+”产品存续规模较去年底增长约6000亿元。其中，权益资产配置占比较高的混合类理财产品存续规模较去年底增长约1000亿元，抵消纯债固收类与现金管理类理财产品存续规模的部分降幅。
对施斌而言，这意味着他的工作量明显增加。由于部分“固收+”理财产品风险等级在R3（中等风险），他每天都得向众多客户介绍这类理财产品的潜在投资风险与净值波动状况，做好产品风险提示。
徐冠博也在为理财规模尽快回升而忙碌。作为一家股份制银行理财公司的权益类投资经理，4月以来，他被要求与产品部保持密切合作，尽快调整“固收+”产品的资产配置结构以提升产品收益率，从而快速提升产品销量并扭转公司理财规模下滑趋势。
目前，徐冠博打算将“固收+”产品中的红利、低波动资产的配置占比提高至30%，并在市场波动剧烈期间加大“量化+”和“REITs（不动产投资信托基金）+”等多元资产配置，力争使得“固收+”产品的年化平均收益率抬高至2.4%。
4月初，他还专门前往基金公司了解打新策略的操作流程与投研风控，计划在下半年新发的“固收+”产品中加入打新策略，希望将这款新产品的预期年化收益率额外提升8—12个基点。
在积极给“固收+”产品调整资产配置结构的同时，徐冠博内心却产生了疑惑：去年以来，公司高层在公开场合多次强调“要摒弃规模情结”，但在一季度公司理财规模环比下降逾千亿元后，他们还是“坐不住”了，开始在内部会议上反复强调要高度重视规模效应。
这背后，是“理财规模增长”依然占据理财公司高管工作成绩考核权重的约1/4。于是，徐冠博发现公司高管在内部会议上悄悄偷换了概念——原先着重强调“摒弃规模情结，积极转向以客户体验、投研能力和长期回报为核心的发展新模式”，如今变成“加快以客户体验、投研能力和长期回报为核心的业务转型步伐，力争在短期内收复失地，实现理财规模创新高”。
[加西网正招聘多名全职sales 待遇优]
还没人说话啊，我想来说几句
“若将网点存续理财规模下跌都归咎于自家银行理财产品收益率下行，有失偏颇。”罗晓说。为了创造“开门红”佳绩，一季度他所在银行的贷款投放量达到全年计划投放量的约35%，使得银行亟需大量存款填补贷款投放缺口。在同业存单发行额度尚未确定的情况下，银行为稳定负债端，对网点加大了存款考核力度，要求客群量较大的支行存款日均余额较去年同期增加15%。为达成存款指标，在居民理财产品到期后，网点客户经理想尽办法让客户先将资金存入银行，“不着急买理财产品”。
华源证券固收首席分析师廖志明认为，今年一季度存续理财规模大跌1.38万亿元，主要原因是季末银行需要冲高存款规模完成存贷比考核，以及金融市场波动所带来的理财产品净值回撤与收益下滑。但他认为，4月理财市场存续规模有望增长约2万亿元。
施斌似乎没有这份乐观情绪。他担心，若现金类与纯债固收类理财产品收益率未能明显回升，居民对理财产品的认购热情将持续走低。
4月以来，他还注意到一个新情况：当咨询理财被告知新发理财产品业绩比较基准低于2%时，客户就会立刻询问有没有预期年化收益率超过2%的基金或保险产品选购。
施斌说，由于理财产品基本实现净值化，居民一旦看到近期理财产品的收益率走势直线下滑，就迅速打消了认购兴趣。相比而言，保险产品凭借“保底收益率+较高预期收益率”，在低利率环境中更受青睐。
摒弃“规模情结”考验
施斌所在网点的理财团队需要完成一项业绩考核，即今年网点存续理财规模增速不得低于去年，且季末存续理财规模余额不得低于去年底。
如今，由于一季度末网点存续理财规模余额较去年底少了逾500万元，他的这项绩效奖金彻底泡汤。
“希望二季度能拿到这笔绩效奖金。”施斌说。4月起，他所在的网点理财团队转变营销策略，开始向客户重点推介“固收+”理财产品。
施斌之所以押注“固收+”理财产品，是因为他代销的这类理财产品预期年化收益率仍能达到2.3%—2.6%，颇受客户青睐。
记者获得的数据显示，今年一季度14家银行理财公司的“固收+”产品存续规模较去年底增长约6000亿元。其中，权益资产配置占比较高的混合类理财产品存续规模较去年底增长约1000亿元，抵消纯债固收类与现金管理类理财产品存续规模的部分降幅。
对施斌而言，这意味着他的工作量明显增加。由于部分“固收+”理财产品风险等级在R3（中等风险），他每天都得向众多客户介绍这类理财产品的潜在投资风险与净值波动状况，做好产品风险提示。
徐冠博也在为理财规模尽快回升而忙碌。作为一家股份制银行理财公司的权益类投资经理，4月以来，他被要求与产品部保持密切合作，尽快调整“固收+”产品的资产配置结构以提升产品收益率，从而快速提升产品销量并扭转公司理财规模下滑趋势。
目前，徐冠博打算将“固收+”产品中的红利、低波动资产的配置占比提高至30%，并在市场波动剧烈期间加大“量化+”和“REITs（不动产投资信托基金）+”等多元资产配置，力争使得“固收+”产品的年化平均收益率抬高至2.4%。
4月初，他还专门前往基金公司了解打新策略的操作流程与投研风控，计划在下半年新发的“固收+”产品中加入打新策略，希望将这款新产品的预期年化收益率额外提升8—12个基点。
在积极给“固收+”产品调整资产配置结构的同时，徐冠博内心却产生了疑惑：去年以来，公司高层在公开场合多次强调“要摒弃规模情结”，但在一季度公司理财规模环比下降逾千亿元后，他们还是“坐不住”了，开始在内部会议上反复强调要高度重视规模效应。
这背后，是“理财规模增长”依然占据理财公司高管工作成绩考核权重的约1/4。于是，徐冠博发现公司高管在内部会议上悄悄偷换了概念——原先着重强调“摒弃规模情结，积极转向以客户体验、投研能力和长期回报为核心的发展新模式”，如今变成“加快以客户体验、投研能力和长期回报为核心的业务转型步伐，力争在短期内收复失地，实现理财规模创新高”。
[加西网正招聘多名全职sales 待遇优]
| 分享: |
| 注： | 在此页阅读全文 |
| 延伸阅读 |
推荐: