[深夜八卦] OpenAI开撕Anthropic:300亿收入,80亿是造假
根据外媒报道，OpenAI首席营收官德尼丝·德雷塞尔（Denise Dresser）给员工发了一份四页备忘录，里面提到Anthropic竞争、算力不足、产品策略。
备忘录中还提到这样一件事，Anthropic把分给亚马逊、谷歌的抽成，也算进自己的总营收里，进而把账面营收数字做大。
事情的起因是在一周前的4月7日，Anthropic刚刚高调宣布其年化收入达到300亿美元，成功超越OpenAI的250亿美元。
并且在增速方面，相比2025年底的90亿美元暴涨233%。
但是在这份备忘录中写到，Anthropic的年化收入中，80亿美元是通过会计处理手段“虚增”出来的，也就是说他们的年化收入应该在220亿美元。没有超过OpenAI的250亿美元。
OpenAI的指控并非空穴来风，而是直指一个技术性但至关重要的会计问题。
根据备忘录中的说法，Anthropic在报告收入时采用了“总额法”（gross basis）来处理与云服务提供商的收入分成。
具体而言，当客户通过AWS、Google Cloud或Azure等云平台购买Anthropic的服务时，Anthropic将客户支付的全部金额都计入自己的收入，包括需要分给云服务商的那部分。
相比之下，OpenAI则采用“净额法”（net basis）来报告与微软的收入分成，只将扣除微软分成后的净收入计入自己的营收。
备忘录中强调，这种净额法“更符合上市公司应遵循的标准”。
按照OpenAI的分析，如果采用相同的会计标准，Anthropic的真实年化收入应该在220亿美元左右，而非其宣称的300亿美元，前文提到的“虚增80亿美元收入”就是这么来的。
这80亿美元的差额，恰好就是云服务提供商从中抽取的分成。
在云服务分销模式中，AWS、Google Cloud等平台会从客户支付的费用中抽取一定比例的佣金。
对于Anthropic这样高度依赖云平台分销的公司来说，这部分金额那确实是相当可观。
备忘录还有一个大背景，那就是Anthropic的私募市场估值已达到约6000亿美元，较上一轮融资溢价超过50%。而OpenAI的二级市场交易估值约为7650亿美元，较上一轮融资折价约10%。
在这样的背景下，OpenAI选择在这个时间点发布这份措辞强硬的内部备忘录，显然是希望通过质疑竞争对手的数据可信度，来稳定内部士气并影响外部市场认知。
别急，还没完，这备忘录有意思的地方多了去了。
备忘录里说Anthropic这家公司“没有获取足够的算力是一个战略失误”，这导致客户在使用Claude时会遇到限流、可用性较弱和体验不够可靠的问题。
作为对比，OpenAI声称自己“更早看到了算力需求的指数级增长曲线，行动更快，现在拥有真正的结构性优势”。
OpenAI声称，预计到2030年，他们将拥有30吉瓦的算力，而Anthropic到2027年底预计只有7到8吉瓦。
在产品策略上，备忘录提到说Anthropic太过于专注于编程场景。
虽然帮助其获得了早期市场，但是这个产品没办法帮Anthropic赢下平台战争。
备忘录里提到，OpenAI正在构建一个完整的企业AI系统，包括ChatGPT for Work、Codex、API、Frontier代理平台以及与亚马逊芯片环境，能够满足企业从不同入口进入并扩展到全栈的需求。
财务和战略说完了，接下来该意识形态了。
[物价飞涨的时候 这样省钱购物很爽]
还没人说话啊，我想来说几句
备忘录中还提到这样一件事，Anthropic把分给亚马逊、谷歌的抽成，也算进自己的总营收里，进而把账面营收数字做大。
事情的起因是在一周前的4月7日，Anthropic刚刚高调宣布其年化收入达到300亿美元，成功超越OpenAI的250亿美元。
并且在增速方面，相比2025年底的90亿美元暴涨233%。
但是在这份备忘录中写到，Anthropic的年化收入中，80亿美元是通过会计处理手段“虚增”出来的，也就是说他们的年化收入应该在220亿美元。没有超过OpenAI的250亿美元。
OpenAI的指控并非空穴来风，而是直指一个技术性但至关重要的会计问题。
根据备忘录中的说法，Anthropic在报告收入时采用了“总额法”（gross basis）来处理与云服务提供商的收入分成。
具体而言，当客户通过AWS、Google Cloud或Azure等云平台购买Anthropic的服务时，Anthropic将客户支付的全部金额都计入自己的收入，包括需要分给云服务商的那部分。
相比之下，OpenAI则采用“净额法”（net basis）来报告与微软的收入分成，只将扣除微软分成后的净收入计入自己的营收。
备忘录中强调，这种净额法“更符合上市公司应遵循的标准”。
按照OpenAI的分析，如果采用相同的会计标准，Anthropic的真实年化收入应该在220亿美元左右，而非其宣称的300亿美元，前文提到的“虚增80亿美元收入”就是这么来的。
这80亿美元的差额，恰好就是云服务提供商从中抽取的分成。
在云服务分销模式中，AWS、Google Cloud等平台会从客户支付的费用中抽取一定比例的佣金。
对于Anthropic这样高度依赖云平台分销的公司来说，这部分金额那确实是相当可观。
备忘录还有一个大背景，那就是Anthropic的私募市场估值已达到约6000亿美元，较上一轮融资溢价超过50%。而OpenAI的二级市场交易估值约为7650亿美元，较上一轮融资折价约10%。
在这样的背景下，OpenAI选择在这个时间点发布这份措辞强硬的内部备忘录，显然是希望通过质疑竞争对手的数据可信度，来稳定内部士气并影响外部市场认知。
别急，还没完，这备忘录有意思的地方多了去了。
备忘录里说Anthropic这家公司“没有获取足够的算力是一个战略失误”，这导致客户在使用Claude时会遇到限流、可用性较弱和体验不够可靠的问题。
作为对比，OpenAI声称自己“更早看到了算力需求的指数级增长曲线，行动更快，现在拥有真正的结构性优势”。
OpenAI声称，预计到2030年，他们将拥有30吉瓦的算力，而Anthropic到2027年底预计只有7到8吉瓦。
在产品策略上，备忘录提到说Anthropic太过于专注于编程场景。
虽然帮助其获得了早期市场，但是这个产品没办法帮Anthropic赢下平台战争。
备忘录里提到，OpenAI正在构建一个完整的企业AI系统，包括ChatGPT for Work、Codex、API、Frontier代理平台以及与亚马逊芯片环境，能够满足企业从不同入口进入并扩展到全栈的需求。
财务和战略说完了，接下来该意识形态了。
[物价飞涨的时候 这样省钱购物很爽]
| 分享: |
| 注： | 在此页阅读全文 |
| 延伸阅读 | 更多... |
推荐: