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"內存暴漲"的100天,千元機被迫死亡
"內存暴漲"的100天,千元機被迫死亡"內存暴漲"的100天,千元機被迫死亡
但Counterpoint在報告中指出，考慮到存儲價格的飆升，常規降成本措施顯得杯水車薪，預計低端零售價格將上漲約30美元。
“企業現在很難受，漲價你不跟，就沒貨賣，跟了成本高，消費者又不買，最後也難受。”前述Mini主機創業者說。
04、存儲已經回不到從前
在盧偉冰的預測時間表中，存儲漲價將持續到2027年年底。
Counterpoint分析師Shenghao Bai同樣給出了悲觀預期，“短期內難以緩解，2027年可能是最早的緩解窗口。”
前述投資人陳啟表示，要以原來的價格買，確實可能要到2027年，他強調短期內存儲價格很難快速回調，轉機在於當前外部環境有較大的壓力，資本對AI產業的信心存在不確定性，“關鍵在於中東資本會不會持續押注數據中心建設以及持續給AI公司砸錢。”
這其實回到了存儲漲價的背景上——AI的需求擠占了正常的消費級需求。
自2025年下半年開始，為了迎合AI推理暴漲帶來的存儲需求，部分廠商激進調整產能來加大對AI存儲需求的支持，消費級AI存儲變相進壹步被壓縮，美光這類頭部大廠更是直接壓縮對消費級業務的支持，幾乎全面倒向AI。
“海外頭部肯定不會管消費級，啥賺錢幹啥，產能都轉HBM了，對於國內市場他們就是純商業導向。”前述存儲產業鏈人士說。
該人士強調，國產存儲除了迎合市場趨勢之外，也存在對國產客戶保供的任務。
但如果回到市場化的問題上來，海外存儲大廠當中，“激進”的美光也有可能成為供應的調節器。
“美光沒有進英偉達的HBM4供應體系，搞ddr5的利潤，也不比搞HBM顯存的利潤低。”前述存儲產業研究員表示。
只不過，寄希望於GPU大廠需求調整釋放出存儲產能的可能性不大——為了搶HBM的產能，蘇姿豐都要親赴叁星談判，黃仁勳更是公開表示，存儲廠產能擴多少，英偉達就會用多少。
英偉達、AMD們喊出了存儲要多少用多少，不僅包括基於DRAM的HBM的需求，也在於氛圍編程、OpenClaw小龍蝦為代表的推理任務驅動的NAND存儲需求。
“KV Cache存儲、用戶歷史上下文、RAG這些雖然都是老話題，但Agent起來之後，對存儲的需求都呈倍數的增長，”壹位國產算力從業者表示，“Anthropic的Sonnet 4.5發布後，Coding能力增長、Agent和工具調用的能力都有很多提升。而且，養蝦這個事情還在發酵增長當中。”
所以，即便是行業普遍預期2027、2028兩個時間點存儲價格將會回調，但隨著AI的需求不斷地擴張，存儲原廠又缺少支持消費市場的動力，存儲產業已經回不到從前了，就像投資人陳啟說的，除非資本不再押注AI。
當然，還有壹種可能性，比如到了AI泡沫破裂的那壹天。
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好新聞沒人評論怎麼行，我來說幾句
“企業現在很難受，漲價你不跟，就沒貨賣，跟了成本高，消費者又不買，最後也難受。”前述Mini主機創業者說。
04、存儲已經回不到從前
在盧偉冰的預測時間表中，存儲漲價將持續到2027年年底。
Counterpoint分析師Shenghao Bai同樣給出了悲觀預期，“短期內難以緩解，2027年可能是最早的緩解窗口。”
前述投資人陳啟表示，要以原來的價格買，確實可能要到2027年，他強調短期內存儲價格很難快速回調，轉機在於當前外部環境有較大的壓力，資本對AI產業的信心存在不確定性，“關鍵在於中東資本會不會持續押注數據中心建設以及持續給AI公司砸錢。”
這其實回到了存儲漲價的背景上——AI的需求擠占了正常的消費級需求。
自2025年下半年開始，為了迎合AI推理暴漲帶來的存儲需求，部分廠商激進調整產能來加大對AI存儲需求的支持，消費級AI存儲變相進壹步被壓縮，美光這類頭部大廠更是直接壓縮對消費級業務的支持，幾乎全面倒向AI。
“海外頭部肯定不會管消費級，啥賺錢幹啥，產能都轉HBM了，對於國內市場他們就是純商業導向。”前述存儲產業鏈人士說。
該人士強調，國產存儲除了迎合市場趨勢之外，也存在對國產客戶保供的任務。
但如果回到市場化的問題上來，海外存儲大廠當中，“激進”的美光也有可能成為供應的調節器。
“美光沒有進英偉達的HBM4供應體系，搞ddr5的利潤，也不比搞HBM顯存的利潤低。”前述存儲產業研究員表示。
只不過，寄希望於GPU大廠需求調整釋放出存儲產能的可能性不大——為了搶HBM的產能，蘇姿豐都要親赴叁星談判，黃仁勳更是公開表示，存儲廠產能擴多少，英偉達就會用多少。
英偉達、AMD們喊出了存儲要多少用多少，不僅包括基於DRAM的HBM的需求，也在於氛圍編程、OpenClaw小龍蝦為代表的推理任務驅動的NAND存儲需求。
“KV Cache存儲、用戶歷史上下文、RAG這些雖然都是老話題，但Agent起來之後，對存儲的需求都呈倍數的增長，”壹位國產算力從業者表示，“Anthropic的Sonnet 4.5發布後，Coding能力增長、Agent和工具調用的能力都有很多提升。而且，養蝦這個事情還在發酵增長當中。”
所以，即便是行業普遍預期2027、2028兩個時間點存儲價格將會回調，但隨著AI的需求不斷地擴張，存儲原廠又缺少支持消費市場的動力，存儲產業已經回不到從前了，就像投資人陳啟說的，除非資本不再押注AI。
當然，還有壹種可能性，比如到了AI泡沫破裂的那壹天。
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