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一夜蒸发 310 亿美元!Claude 新工具干翻 IBM 摇钱树
一夜蒸发 310 亿美元!Claude 新工具干翻 IBM 摇钱树一夜蒸发 310 亿美元!Claude 新工具干翻 IBM 摇钱树
CrowdStrike、Cloudflare、Okta、Zscaler 等公司虽然主营业务并不是代码扫描，但也因为情绪「传染」出现了明显下跌，整个板块单日蒸发上百亿美元，追踪网络安全 ETF 的 BUG 基金跌至两年多以来的最低点。
当然，不少理智的分析师站出来反驳，说这种抛售毫无逻辑。
比如摩根大通认为，投资者的担忧被过度夸大。Wedbush Securities 的分析师措辞严厉地表示，这是自己职业生涯中见过的「最不合逻辑的交易」。
他们的理由有一定说服力。
AI 在帮助防守者扫漏洞的同时，也在帮助攻击者找漏洞。到 2026 年，黑客已经开始用大模型发起更精准的钓鱼攻击，开发自动化的攻击 Agent，甚至针对企业内部的 AI 模型实施「提示词注入」和「内存投毒」。
更棘手的是，企业内部大量未经授权部署的 AI Agent，一旦拥有操作内部系统和访问敏感数据的权限，本身就成了安全隐患。这意味着安全的需求非但没有消失，反而在扩张。
CrowdStrike 提供的端点保护、Zscaler 提供的零信任网络访问、各类身份与访问管理工具，恰恰是应对这些新型 AI 威胁所必须依赖的基础设施。
SaaS 最不愿承认，但正在发生的事
APPSO 之前也报道过，AI 对整个 SaaS 行业造成了很大的冲击。
而 IBM 和安全股的动荡，是整个企业软件行业更大危机的一个切面。过去二十年，SaaS 行业的繁荣建立在一个简单逻辑上：企业员工越多，买的软件席位就越多，供应商的订阅收入就越稳。
AI Agent 的出现打破了这个等式。
以 Claude Cowork 为例，它能自主跨系统导航，独立完成数据录入、线索评分、多步骤业务审批等工作，企业不再需要维持大规模的基层操作团队。
一个原本需要五个人各自登录账号的财务部门，现在可能一个主管配合 AI 工具就够了，那四个席位的订阅费自然随之消失。这种现象是SaaS厂商目前面临的最直接威胁。
在这场转型中，处境最危险的是那些提供通用功能、主要服务中小企业的 SaaS 厂商，比如 HubSpot、Atlassian、Asana。这类产品的工作流相对标准化，很容易被 AI 直接模仿替代。
越是那些功能通用、流程标准化的软件（比如排日程、管任务的），越容易被 AI 直接平替。
这种冲击不只停留在大公司层面，对普通创业者也是一种降维打击。
一位名叫 Ira Bodnar 的创业者在 X 平台发了一篇名为《Claude 杀死所有创业公司》的帖子，迅速获得了超过 300 万次阅读。
[物价飞涨的时候 这样省钱购物很爽]
还没人说话啊，我想来说几句
当然，不少理智的分析师站出来反驳，说这种抛售毫无逻辑。
比如摩根大通认为，投资者的担忧被过度夸大。Wedbush Securities 的分析师措辞严厉地表示，这是自己职业生涯中见过的「最不合逻辑的交易」。
他们的理由有一定说服力。
AI 在帮助防守者扫漏洞的同时，也在帮助攻击者找漏洞。到 2026 年，黑客已经开始用大模型发起更精准的钓鱼攻击，开发自动化的攻击 Agent，甚至针对企业内部的 AI 模型实施「提示词注入」和「内存投毒」。
更棘手的是，企业内部大量未经授权部署的 AI Agent，一旦拥有操作内部系统和访问敏感数据的权限，本身就成了安全隐患。这意味着安全的需求非但没有消失，反而在扩张。
CrowdStrike 提供的端点保护、Zscaler 提供的零信任网络访问、各类身份与访问管理工具，恰恰是应对这些新型 AI 威胁所必须依赖的基础设施。
SaaS 最不愿承认，但正在发生的事
APPSO 之前也报道过，AI 对整个 SaaS 行业造成了很大的冲击。
而 IBM 和安全股的动荡，是整个企业软件行业更大危机的一个切面。过去二十年，SaaS 行业的繁荣建立在一个简单逻辑上：企业员工越多，买的软件席位就越多，供应商的订阅收入就越稳。
AI Agent 的出现打破了这个等式。
以 Claude Cowork 为例，它能自主跨系统导航，独立完成数据录入、线索评分、多步骤业务审批等工作，企业不再需要维持大规模的基层操作团队。
一个原本需要五个人各自登录账号的财务部门，现在可能一个主管配合 AI 工具就够了，那四个席位的订阅费自然随之消失。这种现象是SaaS厂商目前面临的最直接威胁。
在这场转型中，处境最危险的是那些提供通用功能、主要服务中小企业的 SaaS 厂商，比如 HubSpot、Atlassian、Asana。这类产品的工作流相对标准化，很容易被 AI 直接模仿替代。
越是那些功能通用、流程标准化的软件（比如排日程、管任务的），越容易被 AI 直接平替。
这种冲击不只停留在大公司层面，对普通创业者也是一种降维打击。
一位名叫 Ira Bodnar 的创业者在 X 平台发了一篇名为《Claude 杀死所有创业公司》的帖子，迅速获得了超过 300 万次阅读。
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