[美股] AI、自驾、美股...2026年科技行业的12个关键问答
Tesla Dojo 来源：Wiki
泓君：
第四代和第五代推理芯片的区别是什么？
于振华：
第四代芯片在设计时，端到端（End-to-End）技术还没有出来。所以你可以任务第四代芯片是根据基于规则（Rule-based）的系统来设计的。但到了设计第五代芯片的时候，不仅已经有了端到端技术，还出现了大语言模型（LLM）的应用场景。
为什么我会提到这一点？说实话，我在奥斯汀的后两年转到硬件部门，很大一个原因是因为软件那边太累了，我想着转过来就能“休息休息”。我工作了一年多，原来马斯克是基本不来我们硬件这边的，而以前在软件那边他是每周都盯着，但硬件他以前不管得那么紧。
所以，他在第五代芯片设计时就要求把这个因素考虑进去。这块芯片不只是为了特斯拉的自动驾驶，还要能承载大语言模型的计算需求。当然这肯定不是终点，后面还有第六代、第七代等等。
其实如果只做推理，问题会简单很多。比如最近英伟达收购了Grog，也是因为后者专注推理。在这个方面，特斯拉其实已经根植了非常多年。稍微总结一下，还是那个核心逻辑——软硬件协同（Co-design）：你要先有好的软件，才能设计出好的硬件，再来跑更好的软件。
关键问题 8：Robotaxi的商业化：特斯拉到底能多便宜？
泓君：
我们刚才聊了很多关于特斯拉的话题。在对话开始时我曾提到Waymo，它最近正在以1000亿美元的估值寻求150亿美元的融资。其实Waymo也有它的优势，首先它已经真正去掉了司机。根据摩根士丹利的报告数据，虽然目前它的每英里运营成本是1.43美元，相比之下特斯拉大约是0.81美元。但大摩预测，在新的一年里，随着新车型的推出，Waymo的成本可能会大幅下降至0.99到1.08美元估值已经千亿美金了，但摩根大通说特斯拉的每英里运营成本只有0.81区间。我知道二位都是特斯拉的股票持有者（这一点我们先做一个持仓披露确认），如果单纯从投资者角度来看，按目前这个估值，你们会投资Waymo吗？
来源：TechCrunch
大卫：
我就做保守性的投资，选择孤注一掷地投给特斯拉。
因为我觉得刚才提到的那个运营成本，无论Waymo降得有多低，真正到了量产层面，它的成本很难比特斯拉低太多，绝对值依然会特别高。
这里面还有一个关键因素是维护。你要运营一个车队，就涉及充电、各种传感器的管理，以及应对传感器损坏等等。这算下来不是简单的账面数字，而是一个非常庞大的运营盘子，举个例子，在旧金山湾区的Waymo充电站，光是负责充电的小哥就雇了三个。那三个小哥坐在椅子上盯着这堆车，车来了就负责把电插上。它需要人，而特斯拉是不需要这个人的，比如Cybertruck其实已经是无线充电了。
所以我想表达的是，对于这一类技术公司，我们看它账面能否打平只是一方面，更要看车辆在整个生命周期内能用多久。Waymo用的还不是固态激光雷达，而是机械光雷达。这个东西其实我们行业内大家心里有数：机械雷达天天在那转，到底能转多久？两年？差不多三年就不行了。
相比之下，特斯拉用的是摄像头。所以如果我们把折旧还有均摊都算下来，其实两者的差距还是蛮大的。所以我不会投资Waymo，而且我觉得1000亿美元的估值实在太贵了。
[物价飞涨的时候 这样省钱购物很爽]
还没人说话啊，我想来说几句
泓君：
第四代和第五代推理芯片的区别是什么？
于振华：
第四代芯片在设计时，端到端（End-to-End）技术还没有出来。所以你可以任务第四代芯片是根据基于规则（Rule-based）的系统来设计的。但到了设计第五代芯片的时候，不仅已经有了端到端技术，还出现了大语言模型（LLM）的应用场景。
为什么我会提到这一点？说实话，我在奥斯汀的后两年转到硬件部门，很大一个原因是因为软件那边太累了，我想着转过来就能“休息休息”。我工作了一年多，原来马斯克是基本不来我们硬件这边的，而以前在软件那边他是每周都盯着，但硬件他以前不管得那么紧。
所以，他在第五代芯片设计时就要求把这个因素考虑进去。这块芯片不只是为了特斯拉的自动驾驶，还要能承载大语言模型的计算需求。当然这肯定不是终点，后面还有第六代、第七代等等。
其实如果只做推理，问题会简单很多。比如最近英伟达收购了Grog，也是因为后者专注推理。在这个方面，特斯拉其实已经根植了非常多年。稍微总结一下，还是那个核心逻辑——软硬件协同（Co-design）：你要先有好的软件，才能设计出好的硬件，再来跑更好的软件。
关键问题 8：Robotaxi的商业化：特斯拉到底能多便宜？
泓君：
我们刚才聊了很多关于特斯拉的话题。在对话开始时我曾提到Waymo，它最近正在以1000亿美元的估值寻求150亿美元的融资。其实Waymo也有它的优势，首先它已经真正去掉了司机。根据摩根士丹利的报告数据，虽然目前它的每英里运营成本是1.43美元，相比之下特斯拉大约是0.81美元。但大摩预测，在新的一年里，随着新车型的推出，Waymo的成本可能会大幅下降至0.99到1.08美元估值已经千亿美金了，但摩根大通说特斯拉的每英里运营成本只有0.81区间。我知道二位都是特斯拉的股票持有者（这一点我们先做一个持仓披露确认），如果单纯从投资者角度来看，按目前这个估值，你们会投资Waymo吗？
来源：TechCrunch
大卫：
我就做保守性的投资，选择孤注一掷地投给特斯拉。
因为我觉得刚才提到的那个运营成本，无论Waymo降得有多低，真正到了量产层面，它的成本很难比特斯拉低太多，绝对值依然会特别高。
这里面还有一个关键因素是维护。你要运营一个车队，就涉及充电、各种传感器的管理，以及应对传感器损坏等等。这算下来不是简单的账面数字，而是一个非常庞大的运营盘子，举个例子，在旧金山湾区的Waymo充电站，光是负责充电的小哥就雇了三个。那三个小哥坐在椅子上盯着这堆车，车来了就负责把电插上。它需要人，而特斯拉是不需要这个人的，比如Cybertruck其实已经是无线充电了。
所以我想表达的是，对于这一类技术公司，我们看它账面能否打平只是一方面，更要看车辆在整个生命周期内能用多久。Waymo用的还不是固态激光雷达，而是机械光雷达。这个东西其实我们行业内大家心里有数：机械雷达天天在那转，到底能转多久？两年？差不多三年就不行了。
相比之下，特斯拉用的是摄像头。所以如果我们把折旧还有均摊都算下来，其实两者的差距还是蛮大的。所以我不会投资Waymo，而且我觉得1000亿美元的估值实在太贵了。
[物价飞涨的时候 这样省钱购物很爽]
| 分享: |
| 注： | 在此页阅读全文 |
| 延伸阅读 | 更多... |
推荐: