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形勢異常嚴峻 中國銀行業全面倒掛
形勢異常嚴峻 中國銀行業全面倒掛形勢異常嚴峻 中國銀行業全面倒掛
盡管今年以來各大小銀行的儲戶存款利息壹降再降，中國銀行業還是發生了不良率與淨息差“倒掛”的現象。這意味著銀行的信用、運營及資本這叁項成本無法覆蓋，銀行盈利能力及發展的可持續性面臨巨大挑戰。
中共國家金融監督管理總局近日發布的主要監管指標顯示，2025年壹季度，中國銀行業的平均不良貸款率已上升至1.51%，而同期銀行業淨息差已下降至1.43%，發生了不良率與淨息差“倒掛”的問題，這被認為是中國銀行業所面臨的壹個“重要拐點”。
上周叁（6月25日），號稱中國銀行業“零售之王”的招商銀行舉行了股東大會，不良率與淨息差“倒掛”的問題是股東們最關心的熱點話題。
財報顯示，招行的的淨息差已從2024年的1.98%降至2025年壹季度的1.91%；今年壹季度生息資產中“墊款和貸款”的年化平均收益率只有3.53%，較上壹年同期下降了0.54個百分點。與此同時，招行客戶存款年化平均成本率已降至1.29%，處於行業最低水平，但依然難以抵擋息差收窄的壓力。
招行行長王良在這次股東大會上發言時公開警告說：“這是壹個重要拐點，銀行的淨息差水平已經低於不良貸款率。”
他表示，壹家銀行的淨息差至少應該能夠覆蓋信用成本、運營成本及資本成本，如果這叁項成本難以覆蓋，意味著銀行發展的可持續性面臨巨大的挑戰。
王良分析稱，從資產端看，當前實體企業、地方政府在融資方面都希望進壹步降低融資成本；從負債端看，現在銀行整體的負債利率已經非常低，定期存款利率基本進入“1”字頭，負債成本繼續下降的空間很小。在這種情況下，招行的淨息差要想再回升到2%以上相當難。
稍早時候，中共央行曾經在貨幣政策報告中指出，正常情況下，銀行業淨息差水平應保持在1.8%以上才合理；但2025年壹季度，中國銀行也平均的淨息差已遠低於1.8%。業內認為，國內經濟增長動能不足，市場利率整體下行、銀行間的價格競爭等因素，是導致銀行淨息差普遍下降的關鍵因素。
陸媒“新黃河”6月30日的相關報道援引專家觀點稱，作為銀行的核心利潤來源，息差收窄會直接導致營收和利潤的下滑。如果淨息差下降10個基點，壹家萬億資產規模的銀行年利潤可能減少10億元以上。再疊加上貸款不良率上升，不僅銀行會利潤進壹步被侵蝕，更會影響資本充足率，進而損害銀行的抗風險能力。
報道表示，業內專家普遍認為，當前銀行息差持續收窄，主要歸咎於人民幣貸款市場報價利率（LPR）下調、存量房貸利率調整以及存款定期化等因素。而展望未來，銀行因淨息差收窄而承受壓力的狀況仍會延續。尤其民營銀行的息差收窄幅度最大，也面臨著更為緊迫的業務結構調整壓力。
中國壹家招商銀行門外，壹名男子正在查看壹份資料。資料圖。（China Photos/Getty Images)
在陸媒的相關報道下，中國網民紛紛留言熱議：“銀行面臨的挑戰越來越大。”“借錢過日子，終有頭。”
壹位杭州網友寫道：“看起來，銀行也要陷入危機了？原來的白富美高大上，現在也要跌落凡間了？”
壹名北京網友則評論說：“淨息差與不良率倒掛將加劇盈利壓力，或引發信貸收縮與風險重估。”
壹位重慶網友則直言：“淨息差是壹個真實的數據，不良貸款比率是壹個嚴重壓低的失真數據，銀行業危矣。”
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還沒人說話啊，我想來說幾句
中共國家金融監督管理總局近日發布的主要監管指標顯示，2025年壹季度，中國銀行業的平均不良貸款率已上升至1.51%，而同期銀行業淨息差已下降至1.43%，發生了不良率與淨息差“倒掛”的問題，這被認為是中國銀行業所面臨的壹個“重要拐點”。
上周叁（6月25日），號稱中國銀行業“零售之王”的招商銀行舉行了股東大會，不良率與淨息差“倒掛”的問題是股東們最關心的熱點話題。
財報顯示，招行的的淨息差已從2024年的1.98%降至2025年壹季度的1.91%；今年壹季度生息資產中“墊款和貸款”的年化平均收益率只有3.53%，較上壹年同期下降了0.54個百分點。與此同時，招行客戶存款年化平均成本率已降至1.29%，處於行業最低水平，但依然難以抵擋息差收窄的壓力。
招行行長王良在這次股東大會上發言時公開警告說：“這是壹個重要拐點，銀行的淨息差水平已經低於不良貸款率。”
他表示，壹家銀行的淨息差至少應該能夠覆蓋信用成本、運營成本及資本成本，如果這叁項成本難以覆蓋，意味著銀行發展的可持續性面臨巨大的挑戰。
王良分析稱，從資產端看，當前實體企業、地方政府在融資方面都希望進壹步降低融資成本；從負債端看，現在銀行整體的負債利率已經非常低，定期存款利率基本進入“1”字頭，負債成本繼續下降的空間很小。在這種情況下，招行的淨息差要想再回升到2%以上相當難。
稍早時候，中共央行曾經在貨幣政策報告中指出，正常情況下，銀行業淨息差水平應保持在1.8%以上才合理；但2025年壹季度，中國銀行也平均的淨息差已遠低於1.8%。業內認為，國內經濟增長動能不足，市場利率整體下行、銀行間的價格競爭等因素，是導致銀行淨息差普遍下降的關鍵因素。
陸媒“新黃河”6月30日的相關報道援引專家觀點稱，作為銀行的核心利潤來源，息差收窄會直接導致營收和利潤的下滑。如果淨息差下降10個基點，壹家萬億資產規模的銀行年利潤可能減少10億元以上。再疊加上貸款不良率上升，不僅銀行會利潤進壹步被侵蝕，更會影響資本充足率，進而損害銀行的抗風險能力。
報道表示，業內專家普遍認為，當前銀行息差持續收窄，主要歸咎於人民幣貸款市場報價利率（LPR）下調、存量房貸利率調整以及存款定期化等因素。而展望未來，銀行因淨息差收窄而承受壓力的狀況仍會延續。尤其民營銀行的息差收窄幅度最大，也面臨著更為緊迫的業務結構調整壓力。
中國壹家招商銀行門外，壹名男子正在查看壹份資料。資料圖。（China Photos/Getty Images)
在陸媒的相關報道下，中國網民紛紛留言熱議：“銀行面臨的挑戰越來越大。”“借錢過日子，終有頭。”
壹位杭州網友寫道：“看起來，銀行也要陷入危機了？原來的白富美高大上，現在也要跌落凡間了？”
壹名北京網友則評論說：“淨息差與不良率倒掛將加劇盈利壓力，或引發信貸收縮與風險重估。”
壹位重慶網友則直言：“淨息差是壹個真實的數據，不良貸款比率是壹個嚴重壓低的失真數據，銀行業危矣。”
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